En 1913 se realiza el primer loteo de tierras y en 1914 se inaugura la estación del ferrocarril Dique Luján. La ingeniería del ferrocarril implicó elevar los terrenos, ya que se trata de una zona inundable. Para extraer la tierra necesaria se generó una cantera de 500mts de largo y 6 de profundidad a la que los lugareños llamaban Dique Luján, por su cercanía con el Río Luján. El 12 de octubre de 1913, el ingeniero Saturnino Ortuzar, a cargo de la obra, da la orden de abrir las compuertas  que comunicaban con el río y la cantera se llenó de agua, dando origen al nombre de la estación de tren, al pueblo y a la actual fecha fundacional. 

Las personas que vivían en Dique Luján se dedicaban a distintas actividades productivas ligadas a los recursos naturales del lugar: plantación de frutas y verduras, caza de pequeños animales, trabajo con cañas y madera. El gran impulso al desarrollo del pueblo llegó en 1928 cuando se instaló la Sociedad Anónima Formio Argentino,  una planta fabril desfibradora del formio, material que se plantaba en el Delta y se transportaba por agua hasta la fábrica, ubicada en la intersección del canal Villanueva y el canal García. Allí se lo procesaba para utilizarlo en la industria textil. La fábrica tuvo un rol central en la vida social de Dique Luján, allí funcionó la escuela, a la que los chicos llegaban en balsa, el centro de salud y la proveeduría.